台积电高雄28nm厂将转先进制程

4月20日，晶圆代工代龙头大厂台积电正式公布了2023年第一季财务报告，同时也揭晓了外界关心的高雄28nm晶圆厂是否暂停、今年资本支出是否会缩减、3nm制程及海外建厂进展等问题。

一季度业绩低于财测

台积电第一季营收约新台币5,086.3亿元，同比增长3.6%，环比下滑18.7%；税后净利润约新台币2,069亿元，同比增长2.1%，环比下滑30.0%；每股盈馀为新台币7.98元。毛利率为 56.3%，营业利润率为 45.5%，税后净利润为 40.7%。

若以美金计算，台积电2023 年第一季营收为 167.2 亿美元，较 2021 年同期减少了 4.8%，较前一季则减少了 16.1%。

此外，一季度台积电的晶圆出货量为322.7万片（约当8吋晶圆），环比下滑了12.8%。

从台积电公布的第一季财务数据来看，整体上均低于台积电之前的财测目标。不过，台积电在法说会中解释称，如果以美元营收167.2亿美元来看，一季度营收是达标的，超越167亿至175亿美元的预测区间。

5nm营收占比31%，仅汽车电子应用保持了同比增长

从一季度台积电各制程工艺的营收占比来看，5nm的占比最高，达到了31%，7nm占比为20%，16nm占比13%，28nm占比12%。7nm及以下的先进制程的营收占比达到了51%，但是较上个季度的54%有所下滑。

从应用来看，HPC营收占比最高，为44%，智能手机占比34%，IoT占比9%，汽车电子占比7%。从增速来看，仅汽车电子保持了5%的正增长，其他应用大多都出现了10%以上的同比下滑。

库存调整将持续至3季度，全年营收将下滑1%～6%

基于此，台积电预计第二季合并营收为152亿美元～160亿美元，环比下滑4.3%～9%，同比下滑幅度将扩大至11.9%～16.3%。若汇率以1美元兑30.4元新台币计算，营业毛利率介于52%～54%，营业利润率约介于39.5%～41.5%之间。

在此前的法说上，台积电认为 2022 年第四季库存开始下滑，今年上半年库存去化将加速。但由于终端需求持续疲软，半导体库存去化时间较此前预期拉长，客户库存第一季不减反增，中国大陆解封后需求恢复也低于预期。台积电预计库存调整将会持续到第三季，这也使得芯片厂商减少了对晶圆代工厂投片量。上半年营收也由原先预计的同比下滑中个位数（mid-high single digit ）下修至 -10%，但下半年因客户新品发布将恢复动能，下半年营运将优于上半年。

基于此，台积电还下修了全年美元营收预估，从原本估计的微幅成长，下调为同比减少1%至6%。

台积电也下修对于今年全球晶圆代工市场的展望，由原本估计的同比下滑3%，下调为同比下滑7%～9%。对比来看，台积电在下调今年美元营收预估后，表现仍将优于整体的晶圆代工产业平均水准

对于先进封装方面，台积电认为2023年先进封装需求也较弱，在其总营收当中的占比约 6%~7%，将低于2022年7%，5年内成长性将优于平均。